什么是国债&国债逆回购?
国债,就是中央财政部替中央政府发行的债券。简单点就是你借钱给中央政府用,中央政府按照固定的债券利率付利息给你。
国债的种类一般有三种,凭证式国债、记账式国债和电子(储蓄)式国债,目前我国发行的主要是凭证式国债和电子(储蓄)式国债,这三者相似但又有所区别。
凭证式国债。可以通过银行柜台或者网银渠道购买,以凭证式收款凭证(见下图)作为债权依据,可以记名、挂失,不可以上市流通;可以提前兑付、质押贷款。提前兑付应收的利息按照实际持有天数*相应的利率档次计算,除了应收利息和返还本金外,办理机构还药按照返还本金的0.1%收取手续费。凭证式国债到期一次性还本付息,不及复利。凭证式国债又分纸质凭证式国债和电子凭证式国债。
记账式国债。记账式国债是财政部发行的无纸化国债,可以通过股票账户购买,以电脑记账的方式作为债权依据。可以记名、挂失,可以上市交易,不可以提前兑付。记账式国债一般比凭证式国债和电子(储蓄)式国债的利率要低,一般通过低买高卖获利。记账式国债也是到期一次性还本付息,不计复利。
电子(储蓄)式国债。电子(储蓄)式国债是财政部面向个人投资者发行、吸收个人存款为目的,以电子记录债权的长期储蓄性债券。不记名、不挂失、不可流通、不可以上市交易。持有半年以上可以提前兑付,但是要扣除0.1%的手续费,可以质押贷款和不记名过户。相比凭证式国债单利计算,电子式(储蓄)式是福利计算,每年付息一次,最后一次付息并返还本金到资金账户,转入的利息按照活期存款的利率计息。
更简单明了的对比见下图:
国债都是哪些人在购买?
国债一般期限比较长,1-10年不等,并且利率比同期的银行理财、P2P等渠道的收益要低,但国债是国家的信誉担保的债券,安全性最高。因此,国债一般都是不愿意承受任何风险、并且一定时间内不会动用到该笔资金的人购买,通常是中老年人更偏好购买国债。
对于想要通过资金赚取一定收益的有经验投资者,不建议购买国债。
但是,我们可以在某些特定的时点,购买国债逆回购。
什么是国债逆回购呢?国债逆回购就是我们把钱借给持有国债的人用,持有国债的人质押债券并且按照使用天数付息给我们。我们是国债逆回购方,借钱的人是国债正回购方。
国债逆回购有风险吗?有,但是超低,首先国债逆回购是通过上交所和深交所监督进行的,加上有国债的抵押,所以风险相对其他理财,可以忽略不计,除非国家信用危机。
怎么购买国债逆回购呢?通过证券账户购买,购买方式跟股票一样,根据自己设定的天数和利率寻找适合的国债逆回购产品。切记,购买股票我们选择的是买入,但是购买国债逆回购是选择卖出。
在每年的季度末、大型节假日等特殊时点,由于市场上资金面紧张,国债逆回购利率发生过高达20%的超高利率。如果我们手上有闲钱,可以适当购买部分国债逆回购理财,赚点利息收入。